As pessoas estão sempre preocupadas em não perder dinheiro, em saber como proteger os seus ativos para que eles não se desvalorizem diante de cenários de instabilidade e/ou crises econômicas. Tenho sido questionado, até com certa frequência, como os atuais acontecimentos econômicos, aumento da Selic, inflação em alta, desvalorização do Real perante a moeda americana, conflito no Oriente Médio etc., podem afetar esses investimentos.

Vejam a importância de se fazer as perguntas certas no momento certo. O texto a seguir é um relato verídico de um caso de negociação bancária que presenciei junto a um cliente meu. 

Gerente: Bom dia senhor, tudo certo? Bom, conseguimos o limite de R$ 4.500,00 para o senhor trabalhar com as suas antecipações. Aqui está o contrato para o senhor assinar.

Cliente: Bom dia. Que bom! Fico feliz. Ótima notícia. Olhe, vou assinar o contrato sem ler viu. Já tive problemas em assinar contratos sem ler, mas vou fazer isso de novo! Estou com pressa. Não vou conseguir ler as 6 páginas agora - comentou em tom irônico, mas feliz por ter conseguido o limite para antecipação.

Gerente: Mas o senhor pode dar uma passada de vista rápida sem problema nenhum.

Cliente: Daria no mesmo. Uma passada de vista rápida não é uma leitura atenciosa de contrato - retrucou enquanto rubricava e passava uma vista rápida nas folhas. Não estou vendo aqui o valor do limite das antecipações nem o valor da taxa de juros que será cobrada – pelo menos serviu para alguma coisa a passada de vista rápida!

Gerente: É, realmente não tem essa informação. É apenas um contrato de manutenção de domicílio bancário.

Cliente: E qual a taxa para essa antecipação de recebíveis?

Gerente: Mais ou menos 3% a.m.

Cliente: Como assim ‘mais ou menos’? Espero que seja menos 3% a.m – disse ele em tom de brincadeira enquanto anotava essa informação nas cópias do contrato que assinou, que, diga-se de passagem, só conseguiu porque a solicitou.

Cliente: Mas essa taxa está muito alta!

Gerente: Pois é, infelizmente foi o que consegui. Para eu poder barganhar com meu superior uma taxa melhor para o senhor eu preciso ter argumentos. Estive analisando a sua conta e vi que o senhor precisa ter um melhor relacionamento financeiro com a gente.

Cliente: Então você está me dizendo que eu preciso adquirir um produto financeiro para conseguir uma taxa melhor? Perguntou em tom irônico.

Gerente: Não exatamente, mas o senhor entende, não é?

Cliente: Claro. Mas acho que você não analisou direito a minha conta para dizer que eu não tenho um bom relacionamento financeiro com vocês. Veja aí no meu cadastro desde quando sou cliente.

Pausa para consultar o sistema.

Gerente: Desde 1998.

Cliente: Olha aí... Quinze anos de conta nesse banco.

Gerente: Mas sua conta é só para recebimento de salário!

Cliente: Então veja aí, por favor, nessa minha conta que é só para recebimento de salário, quanto já paguei durante esses 15 longos anos de taxa de manutenção de ‘conta salário’. Quantos empréstimos eu já peguei com vocês durante esses longos 15 anos de ‘conta salário’. Já financiei com vocês, carro, moto, já adquiri um seguro residencial, já utilizei por vários anos o limite do meu cheque especial. Consulte aí, por favor, quanto de juros eu já paguei no cheque especial. Eu tinha minha vida financeira toda desmantelada, toda bagunçada, devia a Deus e ao mundo. Paguei exorbitantes taxas de juros do cheque especial, uma verdadeira bola de neve de juros. Não lembro quantas vezes peguei empréstimo sobre empréstimo para pagar fatura de meu cartão de crédito. Como você tem coragem de me dizer que não tenho um bom relacionamento financeiro com o banco? Claro que tenho! São 15 anos de estreito relacionamento financeiro. Só financeiro. Meu relacionamento com o banco, felizmente ou infelizmente, só é financeiro.

Gerente: É, sei disso.

Cliente: Sabe não. Se soubesse teria brigado por uma taxa melhor com o seu superior. Taxa melhor para mim, é claro, o que significa, uma taxa mais baixa. Acho que você não analisou minha conta, nem meu histórico bancário direito.

Gerente: Mas o senhor está contratando um novo serviço e não tem ainda um histórico para esse serviço. O senhor poderia adquirir um título de capitalização.

Cliente: Veja bem, eu sei que você tem meta para atingir com venda de produtos financeiros que são bons para vocês. Não me ofereça esses produtos que prometem prêmios. Ofereça-me coisa boa.

Gerente: Mas teve uma cliente nossa da agência do Farol que foi premiada.

Cliente: Que bom para ela. Sortuda! Mas enquanto minha sorte não chega....

Gerente: Previdência privada, o que o senhor acha?

Cliente: Qual a taxa de administração que vocês cobram?

Gerente: O senhor pode falar agora com o pessoal da previdência privada, quer ir lá agora?

Cliente: Acho que você deveria me oferecer, como disse antes, coisa boa. Sabemos que previdência privada são fundos lastreados em letras do Tesouro Nacional. Eu posso comprar esses mesmos títulos direto do Tesouro Nacional sem precisar pagar altas taxas de administração para os fundos da previdência privada. Faça o seguinte, você analisa com seu superior uma boa opção para o investimento de R$ 50.000,00. Dependendo do que você me propor, eu trago o dinheiro para cá e aplico no que você me sugerir.

Daí em diante foi só apertos de mão, muito obrigado e até a próxima.

Bom, tirem suas próprias conclusões.

O Comitê de Política Monetária (COPOM) decidiu elevar a taxa de juros básica da economia (Selic) em 0,5 pontos percentuais, passando de 8,5% a.a. para 9% a.a.

A seguir apenas um exemplo prático de como a economia real reage à elevação na taxa de juros e o que o governo espera alcançar com tal medida.

Em outubro de 2012 a taxa de juros da economia estava em 7,25% a.a, a menor taxa de juros da economia brasileira. Permaneceu nesse patamar até março de 2013, quando começou a sofrer aumentos, chegando em julho de 2013 a 8,5% a.a. Ver gráfico.

Nesse mesmo período, a taxa média de juros para pessoa física na modalidade recursos livres (modalidade de empréstimo que não considera os créditos habitacional, rural e recursos do BNDES) cobrada pelos bancos acompanhou o movimento de alta da Selic, chegando a 39,80% a.a. em julho de 2013.

Fonte: Banco Central. Elaborado pelo autor.

Isso significa dizer que o consumidor deve ter muita calma nessa hora pois, quando os juros sobem, os bancos também irão cobrar mais caro para emprestar dinheiro, conforme evidenciado no gráfico ao lado. Consequentemente, um péssimo momento para contrair dívidas. O consumo deve ser feito então com mais cautela, amenizado e reduzido. Com a redução do consumo, o Banco Central espera que os preços dos produtos caiam e, com isso, a inflação fique sobre controle.

É essa a mensagem, de forma simplificada e resumida, que o Banco Central está querendo passar.

Importante: para que as ferramentas de controle da economia tenham sucesso, os mais de 200 milhões de habitantes devem se comportar conforme o esperado, caso contrário, é fazer política monetária para Papai Noel.

Fui questionado hoje pela manhã por um funcionário de uma empresa prestadora de serviços de limpeza sobre o que fazer com o dinheiro do FGTS. A situação é a seguinte: ele está pensando em fazer um acordo para ser demitido da empresa em que trabalha, devolver a multa e assim poder ter acesso ao FGTS. Passaria seis meses trabalhando para a mesma empresa, porém sem carteira assinada, receberia o salário normalmente e, obviamente, o seguro desemprego.
Os três mil reais que ele estima receber do FGTS seriam utilizados para comprar uma motoneta, pois ele acredita que conseguiria sair do trabalho e chegar mais cedo na lagoa e, como pescador, aumentar as possibilidades de ganhos extras.

Deixei bem claro para ele que a operação toda faz sentido, qual seja, ganhar dinheiro, se não fosse totalmente ilegal e irregular. Mas, como o objetivo principal de toda essa manobra era saber se era viável utilizar o FGTS ou solicitar um empréstimo bancário para comprar a motoneta, meu conselho para essa dúvida em particular foi o seguinte: financeiramente, e só financeiramente falando, o empréstimo bancário com certeza sairia muito mais caro do que utilizar o dinheiro do FGTS que rende em média 3% a.a., enquanto que o banco cobra, dependendo do nível de relacionamento que o cliente tiver com a instituição, em média 5% a.m., ou 79,59% a.a.

Ele alegou que prefere usar um dinheiro que é dele por direito, o FGTS, a ter que pagar por um dinheiro que não é dele, no caso, o dinheiro do banco. Disse para ele que nenhum dos dois dinheiros é dele.

Tal qual esse rapaz, hoje com 26 anos de idade, nós também achamos, equivocadamente, que o FGTS é um dinheiro nosso. Uma rápida consulta ao site http://www.fgts.gov.br/trabalhador/index.asp constatamos que “com o FGTS, o trabalhador tem a oportunidade de formar um patrimônio, que pode ser sacado em momentos especiais, como o da aquisição da casa própria ou da aposentadoria e em situações de dificuldades, que podem ocorrer com a demissão sem justa causa ou em caso de algumas doenças graves.”

Continuei meu conselho: então, esse recurso não é seu. O dinheiro do FGTS é do senhor de 70 anos que você será daqui a 44 anos, quando possivelmente você irá se aposentar! Mais uma vez, o dinheiro não é seu. Utilizar esse recurso agora, irá fazer falta para “o senhor” lá na frente.

O que fazer, nessas condições então, para comprar a motoneta e não usar o FGTS? Minha resposta: solicitar um empréstimo bancário. Razão para isso é que o alto custo com juros que será pago ao banco, é o preço que você terá que pagar para garantir o futuro do senhor, deixar intacto um dinheiro que não é seu, e acima de tudo, não entrar nesse embrolho que você está arquitetando.

Utilizar o dinheiro do FGTS para a compra de uma motoneta, é colocar dinheiro bom, que rende juros, mesmo sendo pouco, sobre um patrimônio que deprecia, que vai gerar despesas com manutenção, seguro etc. Já que a aquisição da motoneta vai garantir aumentos extra na renda mensal, porque não pegar o dinheiro emprestado com o banco e pagar o empréstimo com retorno do próprio investimento, da própria renda extra?

No final das contas, a mensagem que estou tentando passar é que, o custo da utilização do seu FGTS, para essa finalidade, poderá sair muito mais caro lá na frente, do que o custo do dinheiro cobrado pelo banco. Sem falar que, lá na frente, esse custo será intensificado pois a pessoa que pagará por ele (você com 70 anos de idade), estará muito mais frágil fisicamente, com muito menos disposição para trabalhar e necessitando muito mais de conforto do que você agora com 26 anos.
 

Os assegurados alagoanos do INSS receberam ontem, 26 de agosto, o adiantamento de 50% do 13º salário. Segundo dados do INSS, o valor total injetado na economia alagoana será de R$ 141.262.486,35.

Décimo terceiro no bolso, e agora?

Primeiro deve-se dar prioridade ao pagamento de dívidas em atraso. Caso não tenha dívidas em atraso, liquidar algum empréstimo. Se o valor disponível em mãos não for suficiente para liquidar o empréstimo, adiantar o pagamento de parcelas pode ser uma boa decisão a ser tomada. Em qualquer um dos casos, deve-se quitar a obrigação que tenha a maior taxa de juros. Como exemplo, dívidas no cartão de crédito ou no cheque especial devem estar no topo da lista de prioridades. Razão para isso é que não há, pelo menos eu desconheço, investimento algum que renda mais do que os juros pagos em dívidas/empréstimos, mesmo considerando os consignados em folha de pagamento que são tidos como os que cobram taxas de juros mais baixas do mercado.
Segundo, caso você não tenha dívidas atrasadas, nem empréstimos, aconselho fazer alguma reserva para emergência, pois imprevistos sempre acontecem. É oportuno lembrar as tradicionais despesas que ocorrem no começo de cada ano como IPTU, IPVA etc. Ter dinheiro disponível para pagar essas contas à vista já garante uma boa economia e alívio no orçamento durante todo o ano que virá.
Por fim, caso deseje realmente direcionar esses 50% do seu décimo terceiro para o consumo, aconselho que antecipe as compras de Natal e programe-se, desde já, para comprar roupas, sapatos, presentes, bebidas (vinhos, champagne), alimentos (enlatados), artigos de decoração etc. No final do ano estes itens estarão mais caros em virtude da própria sazonalidade natalina que, neste ano, será potencializada pelo efeito do aumento do dólar.